第163章 蒞臨（求月票推薦票求追訂！）
“陳生，和記黃埔答應得這麼快，有點出乎意料啊！”方文山驚喜的向陳秉文匯報。
陳秉文聽了並沒有表現出太多意外，反而若有所思。
事出反常必有妖！
和記黃埔是英資老牌洋行，韋理更是以精明強硬著稱。
他們答應得如此爽快，背後一定有原因。
獲多利這塊匯豐系的招牌，固然起到了敲門磚和潤滑劑的作用，降低了對方的牴觸情緒，但這可能只是原因之一。
更大的可能性是，像徐世文所說，和記黃埔本身就有意剝離屈臣氏這類非核心的零售業務，以集中資源發展地產、港口等核心業務。
陳記的出現，正好契合了他們的戰略調整計劃。
又或者徐世文在和黃董事會上說了甚麼，畢竟徐世文持有屈臣氏18%的股份，又是和黃的董事。
他的話，韋理以及和黃董事會可能會認真考慮。
不過，最後這一點最好確認，直接給徐世文打電話就好了！
想到這裡，陳秉文舉起食指舉到嘴前向方文山示意了一下，撥通了徐世文辦公室的電話。
電話接通後，陳秉文按下了擴音鍵，以便方文山也能聽到。
“徐經理，我是陳秉文，冒昧打擾了。”
“陳先生，您好您好！”
電話那頭傳來徐世文熱情的聲音，然後他沒等陳秉文發問，就笑著說道：“我猜你是為了董事會的結果來電話吧？我這裡說話方便，請講。”
陳秉文和方文山聞言對視了一眼。
果然，能坐到屈臣氏經理和黃董事的位置，都是人精啊！
“徐經理快人快語，那我也不繞圈子了。”陳秉文笑道，“和記黃埔如此迅速地原則同意出售，確實有些出乎我的預料。
我想，這其中必定有徐經理在董事會上的大力支援和周旋吧？”
徐世文在電話那頭笑了笑，言語間帶著一絲得意：“陳先生言重了。
我不過是基於對屈臣氏未來發展的考量，向韋理先生和董事會客觀陳述了利弊。”
他頓了頓，聲音壓得低了些：“韋理雖然強勢，但他是個極其務實的人。
當前的經濟環境下，出售和黃持有的屈臣氏股份，有利於回籠資金，聚焦地產、港口等核心業務，符合集團的整體戰略。
而且能找到一個像陳記這樣有實力、有誠意且交易障礙較小的買家，並不容易。
當然，獲多利代表匯豐的背書，也起到了關鍵的推動作用，讓董事會相信陳記的財務實力和交易可靠性。”
陳秉文與方文山交換了一個瞭然的眼神。
徐世文這番話，既巧妙地表了功，暗示了自己在董事會上的關鍵推動作用，又點明瞭和記黃埔爽快同意的深層商業邏輯，同時也捧了一下匯豐的面子，可謂八面玲瓏滴水不漏。
“原來如此。徐經理的一席話，真是字字珠璣，切中要害啊！”
陳秉文真誠地說道，“這份情誼，陳某記下了。
接下來的背景調查，還望徐經理能繼續支援。”
“陳生客氣了，這是分內之事。”徐世文非常得體的回應道，“我會在職責範圍內，確保一切順利。”
“多謝徐經理！保持聯絡。”
結束通話電話，辦公室內短暫沉默。
方文山臉上還帶著一絲難以置信的恍惚，他還在消化著徐世文話語中透露出的資訊。
過了一會，他看向陳秉文，驚歎道：“陳生，這.真是沒想到。
和黃竟然這麼痛快，看來他們是鐵了心要押注地產，連屈臣氏這樣的百年老店都願意放手。”
陳秉文笑了笑，說：“不管他們怎麼想的，至少眼下的結果是好的。”
方文山深以為然地點點頭，“那我們接下來正常開始屈臣氏背調？”
“按計劃進行，但更要加快速度！”陳秉文說道，“韋理越是想快點脫手，我們在背調上就越不能鬆懈，必須把每一個潛在風險都挖出來，但同時，談判和交割的流程要全力提速！
要趁他們後悔之前，以最有利的條件拿下屈臣氏！”
陳秉文可不想等到下半年，讓屈臣氏被李家成收走，成為他手中的賺錢利器。
“明白！我立刻去安排，督促獲多利團隊加快進度。”
4月12日，下午三點，偉業大廈頂層會議室。
陳秉文端坐主位，神色平靜。
方文山坐在他左手邊，面前攤開著厚厚的財務模型和預案。
顧永賢坐在他右手邊，無所事事的拿著筆在本子上亂畫。
他們正在等待來自花旗銀行、摩根士丹利和高盛的亞太區高階代表。
這是陳記食品發出銀團貸款邀約後的首次正式會面。
會議室的門被輕聲敲響，秘書阿麗引領著三位氣度不凡的銀行代表走了進來。
“歡迎三位，感謝各位蒞臨。我是陳記食品的陳秉文，這位是財務總監方文山，這位是法律顧問顧永賢。”
陳秉文起身，與三人逐一握手，為三位代表簡單介紹了一下自己這邊的人員。
三位銀行代表也微笑著遞上名片並自我介紹。
“李德，花旗銀行亞太區企業金融部董事總經理。”
“周薇薇，摩根士丹利亞洲融資部執行董事。”
“馬克，高盛亞洲融資聯席主管。”
簡單的寒暄和交換名片後，眾人落座。
秘書阿麗為眾人奉上茶水後悄然退出會議室。
花旗的李德作為此行資歷最深者，率先切入正題，“你們提供的資料我們已經詳細研讀，增長速度和盈利能力確實令人印象深刻，尤其是在日本市場的突破。
你們提出的三億資金需求，用途是戰略性收購和運營資金。
我們想了解更具體的規劃，以及陳記將如何評估和應對當前宏觀環境下，尤其是利率上行和港元匯率波動帶來的雙重風險？”
不愧是玩金融的，第一個問題就直指核心。 壓力瞬間給到了陳秉文這邊。
陳秉文目光掃過三位銀行代表，見他們都看著自己，鎮定的開口說道：“李德先生的問題非常核心。”
他稍作停頓，組織了一下語言，“這筆貸款超過70%將用於完成對屈臣氏的控股收購及其後續的渠道整合。
剩餘資金，用於加速北美、歐洲市場的開拓以及新品研發。”
說到這裡，他示意方文山展示財務圖表，“我們的產品屬於日常負擔得起的消費品。
經濟承壓時，它並非首先被削減的開支。
這是基於歷史資料的壓力測試，即使在利率上升、經濟增速放緩的情景下，我們的核心業務現金流依然保持強勁正增長，完全覆蓋提升的利息支出。”
摩根士丹利的周薇薇追問道：“但收購本身存在整合風險，你們如何確保成功？”
陳秉文點點頭，回答道:“我們並非盲目收購。
第一，我們保留了以核心的原管理團隊；
第二，屈臣氏的渠道能立刻提升我們的銷量，我們的熱門產品也能為屈臣氏門店帶來新的客流和更高利潤。”
高盛的馬克接著問道：“如何能夠確保未來的增長，會繼續國際化嗎？”
陳秉文笑了笑，自信地回應道：“馬克先生，國際化是我們的基本戰略。日本模式的成功，驗證了我們透過當地巨頭合作降低風險的模式。
接下來，對於開拓北美和歐洲市場，初期會採取授權合作或尋找當地強勢經銷商，用最低資本投入試探市場。
這筆貸款的重點，是夯實我們在亞洲的絕對領先優勢，打造一個堅實的利潤和現金流基地。”
最後，他真誠的說道：“三位，我們尋求的不是簡單的過渡性貸款。
我們尋求的是與看重長期價值的戰略金融夥伴，建立長期的合作關係。
未來，還會有更多的業務和資金需求，要與我們的戰略金融夥伴分享！”
三位銀行代表交換了一下眼神。
李德笑著說道：“陳先生，感謝您的分享。您的視野和陳記的紮實表現，給我們留下了深刻印象。
我們認為陳記食品完全符合優質借款人的標準。
花旗銀行非常有興趣牽頭這筆銀團貸款。”
“摩根士丹利同樣深感認同。”周薇薇緊接著表態。
“高盛期待參與其中。”馬克也點頭確認。
三家銀行都同意貸款，接下來的會談，討論重點轉向具體條款。
方文山說道：“關於貸款貨幣，我們要求使用港幣，而非美元。
這能完全規避匯率波動風險，使我們的收入與債務幣種匹配，現金流更可控。”
李德微微皺眉：“陳先生，方總監，目前國際銀團貸款市場慣例以美元為主。
港幣融資成本可能會略高，且額度安排不如美元靈活。
您是否再考慮一下？”
陳秉文毫不猶豫地搖頭：“李德先生，感謝您的建議。
但我們深思熟慮過，匯率風險是我們無法預測且不願承擔的。
陳記的營收和資產絕大部分以港幣計價，使用港幣貸款是天然的避險措施。
我相信，對於尋求長期穩定回報的夥伴而言，一個風險結構更清晰、更可控的借款人，更具吸引力。”
三年後不但貸款利率會漲到20%，港幣兌美元同樣貶值近20%。
要是借美元，換成港幣使用，還的時候再用港幣換成美元來還，陳記要虧到姥姥家！
兩相權害取其輕，陳秉文只能堅定的選擇港幣。
周薇薇沉吟片刻，問道：“那麼利率呢？
目前市場預期利率進入上升通道，貴司傾向於浮動利率還是固定利率？”
這次陳秉文回答得更加果斷：“固定利率。
我們希望在未來三年內，完全鎖定資金成本。
即便因此需要支付略高於當前浮動利率的溢價，我們也認為非常值得。
清晰的財務規劃對我們執行長期戰略至關重要，我們不能將核心戰略的財務成本暴露在利率波動的風險之下。”
“三年期？”
高盛的馬克確認道，“收購整合一家像屈臣氏這樣的公司，週期可能很長。
三年後，萬一市場環境不佳，再融資可能會面臨挑戰。”
“三年足夠了。”陳秉文肯定道，“三年時間足夠我們完成對屈臣氏的深度整合，釋放協同效應，使公司整體現金流和盈利能力再上一個臺階。
屆時，我們有充分的再融資能力，或是用自有現金流償還。”
三年要是連三億貸款和相應的利息都賺不到，陳秉文都不好意思說自己是重生人士。
會議足足持續了近兩個小時。
陳記的盈利能力，渠道整合能力，以及對抗風險的能力，讓三位銀行代表，對陳記的還款能力充滿了信心。
最終，李德代表三人表態：“很好，陳先生。
三億港幣、三年期、固定利率貸款10%。
雖然這與市場慣例有所不同，但花旗理解並尊重貴司基於自身業務特性做出的審慎財務決策。
我們會基於此框架，儘快出具初步的條款清單。”
“摩根士丹利同意此框架。”周薇薇微笑頷首。
“高盛亦無異議。”馬克補充道。
送走三位銀行代表，方文山難掩興奮：“陳生，成了！他們完全接受了我們的方案！”
(本章完)