第428章 Tiktok的估值和融資物件
自然光從捲簾縫中透進來，闖入燈光如晝的會議室內，又被順利同化。
上午在大唐影業確認完《誤殺》的首映情況，中午就趕過來鬥音總部參加會議的陳秀，已經持續開了2個小時會。
不過，他也沒甚麼無法忍受的，因為周守資已經對著PPT講解了兩個小時，明顯要更累一些。
“……截止到11月，Tiktok今年的營收已經達到了60億RMB。”
“11月，單月的廣告營收為7億，同比上個月上漲125%，直播打賞分成為3億，同比上漲80%。”
“雖然目前為止Tiktok的淨利潤依然為負，但從這張表格上可以看出……”
周守資手握遙控器下滑，投影跟著切換到了下一張。
新內容的呈現，讓陳秀和同席開會的張壹名、蘇筱都提振了精神。
牆上的內容是三根差距很大的樹狀圖，淨利潤那一項是倒著的，支出的高度也遠遠高度營收，然後運營成本僅佔了其中的一小部分。
“我們能夠看到Tiktok今年的最大支出項，其實是跟Facebook和Google這些老牌網際網路公司買量打廣告。”
“但是，自從上個月Facebook推出Lasso、Google推出Tangi，這兩款全面克隆Tiktok的15秒短影片模版的競品後，我們已經減少買量推廣的支出了。”
“11月的自然流量新增非常可觀，Tik Store和Google Play的下載量為總榜第一，全球月活使用者（不算鬥音的國內份額）正式突破7億.。”
“所以我們上個月的廣告收入有明顯上升，支出卻在大幅下降，淨利潤雖然依舊是負數，但同比上個月已經增長了87%，預計明年第一季度，就能夠正式轉虧為盈。”
周守資給出了今天開會的第一個flag。
陳秀、張壹名、蘇筱也未吝嗇掌聲。
“啪啪啪！”
辦公室內的氣氛逐漸熱絡，已經講了兩個多小時的周守資，精神又重新振奮了起來。
等到他抬手下壓，陳秀三人也默契的收起了掌聲。
“OK！我前面說的這些內容，都是Tiktok在海外各區域市場的表現，以及整體的財務狀況，這些都是公司本身足夠有效，我本人尚未發揮作用。”
情商高的人，就是能把話說的面面俱到。
周守資接手Tiktok執行長的位置，不過兩週時間。
他能夠把公司大小事務理清理順，同時兼顧即將開始的Pre-IPO融資，就已經非常合格了。
如果硬要給出甚麼業績指標，那隻能是董事會腦子有問題，畢竟成績也是需要時間醞釀的。
所以對於這句自謙的話，在座三人都沒有在意，周守資本人也是說完就過，繼續去講述起了PPT的關鍵性內容。
“根據Tiktok目前的月活使用者來分析，我們下個階段的盈利點應該要放在廣告招商方面。”
“同樣是內容互動、社交網路賽道的Facebook，廣告營收已經佔到了營收總內容的85%。”
“橫向對比Facebook在2010年上市前的全年營收為7億美刀，當時投資機構給出的估值報價是250億美刀。”
“雖然Tiktok的淨利潤為負，但豎向對比鬥音在國內的情況，PE（私募股權基金）、HF（對沖基金），投資機構都更加看好TikTok未來的盈利情況。”
鋪墊完這麼多東西，周守資忽然停下來，呼吸一口氣，表情鄭重的看向陳秀三人。
“本次 Tiktok的Pre-IPO融資金額為30億美刀，出讓的股份為10%，融資結束後的估值為300億美刀！”
聽到這個意料之內的數字，陳秀並未顯得太過驚訝，而是在心裡快速計算了一下融資結束後的股份分佈。
Tiktok在被獨立出去之後，總共進行了兩輪對外融資，加上這次的Pre-IPO，出讓的股份就是10%、9%、8.1%，共計27.1%。
當初收購Musical進行過一部分的股份置換，朱駿這些Musical的創始團隊手中差不多還有5%，不具備投票權的股份。
再算上早期設定的10%員工期權池，如今也被稀釋到了%，處於未行權階段，也不具備投票權。
三個數字相加，總計%，鬥音總公司依然佔據%的股份，投票權在72.9%。
這樣一來，即使是明年IPO上市，鬥音對於Tiktok依然是相對控股。
手指點了下桌面，陳秀轉頭看了張壹名、蘇筱一眼，兩人臉上也都露出了滿意表情。
然後，他在張壹名鼓勵的眼神中，開始主持起了會議的剩下部分。
“守資，你結束了嗎？”
“嗯，彙報已經結束了。”
“那就先坐下來，喝口水吧。”
“……”
陳秀這春風拂面的溫和態度，讓周守資眼中閃過一絲愕然。
不過，他調整的也很快，幾乎讓人看不出錯愕的發生。
在拉出椅子坐下，慢飲了一口水後，周守資緩緩抬頭，雙手撐在桌上握拳，眼神誠懇，抿嘴而笑的等候著陳秀的提問。
看著他調整好狀態，陳秀方才接著話題道：“你覺得，Pre-IPO之後的估值，對於Tiktok明年的IPO定價有甚麼影響？”
“好的，如果讓我來分析的話，我個人更傾向於Tiktok在Pre-IPO結束之後，估值會有更加積極的表現。”
“請闡述原因。”
“Tiktok的IPO選在了港交所，根據港交所的規定，Pre-IPO結束後的120天是不能申請IPO上市的，也就是說我們在完成本輪融資之後，還有一個完整的季度，外加一個自然月，來改善公司的營收情況。”
陳秀抬了一下手，示意自己需要打斷提問。
周守資按耐住表達欲，頷首靜候。
陳秀瞥了眼牆上留到最後的那張營收PPT，道：“你的意思是明年的頭四個月，或者說第一季度的財報，將會決定Tiktok的最終定價？”
“對！並且我有信心，結果會比本次融資的估值高出很多。”
“具體方案，並不在這次彙報中？”
“現階段的任務，還是要先完成本輪融資。”
“OK，這麼短的時間，你已經做得很好了。”
“謝謝。”
周守資這一板一眼的道謝，讓陳秀看的頗顯怪異，兩邊坐著的張壹名和蘇筱臉上也都有笑意。
以往這種小範圍的高層會議，他們之間的氣氛還是很活潑的。
結束了彙報詢問，陳秀輕咳兩聲，接著道“守資，這次融資的物件，已經決定了嗎？”
“根據公司的意向，本次Pre-IPO的名額一共是五家，其中海外的融資物件，已經確定為軟銀願景基金、KKR、雲鋒基金、泛大西洋投資，剩下一家，留於國內戰略投資物件尚未確定，但已經有很多公司表達投資意向了。”
周守資上崗之後，Tiktok的投資對接工作，就已經交由他全權負責了。
他本就是投行出身，專業對口，也沒甚麼好不放心的。
不過，陳秀倒是對他口中的很多公司產生了興趣：“都有哪幾家公司啊？”
“我收到的電話有企鵝、阿狸、佰度……”
BAT全員到齊，只是佰度目前的情況，似乎已經不能算是第一梯隊的了。
“京棟、美團、拼夕夕、嘀嘀……”
“怎麼還有嘀嘀啊？”
陳秀打斷周守資的報菜名，表情顯得好奇又怪異。
張壹名瞪大了眼睛，眸子左右晃動之間，盡是看熱鬧的八卦之心。
蘇筱細眉微蹙，冷豔無儔的臉上，出現了一抹看到髒東西的反感。
周守資也很是尷尬，當初他在DST風投工作的時候，就是跟陳秀對接去投資的嘀嘀，對於他們之間的齟齬分野，自然也是瞭解的。
“他們給我打了電話，出於禮貌，我沒有拒絕。”
“行吧！”
陳秀也就奇怪一下，心裡其實沒有太多感觸。
Pre-IPO除了吸納資金髮展，為IPO保駕護航，引入戰略投資和確定發行參考這幾個重要目的，還有一個就是解決老股東的退出問題。
Tiktok的前兩輪對外融資，選擇的投資方比較多。
如果有些早期投資者想要下車，就可以在這輪融資裡與其他私募或機構進行交易，而不用等到上市後在套現。
這次融資，留給國內一個名額，就是為了讓前期上車的人有個交易的機會。
陳秀好奇道：“守資，這麼多公司報名，但我們只能有一個名額，你打算怎麼選擇？”
“拋開二線的網際網路公司，其實真正的選擇只在於企鵝和阿狸之間。阿狸想要開拓海外電商市場，與Tiktok建立戰略合作關係，完全是可以理解的，但我們已經有SHEIN了。企鵝……”
“不用因為我是企鵝股東心存顧慮，有甚麼想法都說出來。”
“OK！企鵝對於海外市場一直有所期望，但之前的嘗試都以失敗告終，他們可能寄希望與跟TikTok達成合作，從而成功出海。”
陳秀頷首沉吟，心裡也在思考著選擇問題。
“咳咳，我來說兩句。”
張壹名的發言，在會議室中顯得格外突兀。
陳秀轉頭看過去的時候，正好對上了他那充滿笑意的眼神，頭皮瞬間一緊。
“我覺得，選擇企鵝，要優於阿狸，因為電商賽道是TikTok未來必走的路線，相較於已經跟我們達成戰略合作關係的SHEIN，阿狸顯然沒甚麼優勢。”
“但是，建立戰略合作關係，同賽道競爭的局面就不要有了，企鵝最近在開發的微信影片號，其實就是另一個微視，實在沒有必要。”
“我建議，還是讓陳總出面跟這幾家投資方溝通一下，反正他都熟悉，相信能夠處理好的，守資就負責對接海外的資方，這樣也能提升工作效率。”
聞言，周守資、蘇筱轉去看向陳秀。
陳秀則在心裡想著：嘖嘖，沒想到會議室裡有個樂子人……不對，三個。
(本章完)