雙方其實都沒有錯，一旦破防，無論是對花旗還是對米高梅來說，都是不可接受的結果，這點上大家的利益是一致的。
這時，愛德華·凱利繼續強調：“鑑於當前動盪的市場環境，我們必須優先考慮建立一個強大、穩定的股東基礎。
一個穩健的開端比多融資幾千萬美元更重要。”
不得不說，做投行的人，遊說能力確實很強，看著雅各布和伊莎貝拉等人，好像都被愛德華·凱利的話說服了。
可林楓不這麼認為。
確實，花旗在這方面的專業度是完全值得信賴的，但是每個人都會有自己的立場，花旗也不例外。
作為一個準上市公司，沒有自己的思考，被投行牽著鼻子走，那不是明智的做法，盡信書不如無書。
“詹姆斯”林楓突然開口，“你把需求曲線和購買意向表格放在一起。”
眾人一愣，但詹姆斯·福雷賽還是按照林楓的意思做了。
林楓起身，走到幕布前，指著需求曲線的一個點道：“你們漏了一點，沒有將‘堅決看好’的1.1億美元的意向單獨考量。
確實，1.1億美元在全部的申購意向中微不足道，佔比非常小。
但是，要注意，這部分資金表達的意思非常簡單，那就是兜底。”
林楓頓了頓，盯著愛德華·凱利和詹姆斯·福雷賽繼續道：“如果我們去掉這1.1億美元所購買的股票數量，且在不考慮綠鞋機制增發15%的情況下，在12美元這個價格上，我們獲得的訂單覆蓋量幾乎與剛剛說的11美元價格上一致。
無論是覆蓋倍數，還是長期資金的比例。”
林楓的話一出，立馬吸引了雅各布等人的注意。
他一個眼神，參加會議的CFO立馬開始計算，結果與林楓所說相差無幾。
林楓自然知道這部分資金是甚麼來源。
怎麼可能有機構會“在任何價格都購買”的堅定意向？
散戶還差不多，但這是機構的1.1億美元啊，可能嗎？
這部分資金其實就是國家的資金，或者說背後是國家控制的資金。
林楓之前就知道，還承諾提供一個董事會席位。
所以，林楓說這部分就是兜底資金，一點問題也沒有。
愛德華·凱利和詹姆斯·福雷賽相互看了一眼。
他們怎麼可能不知道這點。
只不過在剛剛的陳述中，以數值佔比太小主動忽略掉了而已，畢竟1.1億美元在這個融資盤裡確實不大。
算上綠鞋機制的增發，連8%都不到，確實也沒錯。
但是，他們也同樣知道，這1.1億美元的作用。
林楓也知道，花旗也不算故意坑自己，畢竟價格的高低對於花旗沒有太大的影響，而且價格更高，他們按比例收到的佣金會更多。
只不過還是那句話，雙方考慮的第一重點不一樣。
花旗的第一要務，就是不要破發，而且觸發綠鞋機制。
雖然價格保守，觸發綠鞋機制，花旗也無法獲得更多佣金，畢竟他們作為主承銷商，是不允許在剛上市時，炒作自己承銷的這支股票的。
可是，在其他方面，他們同樣能獲得利益。
比如，保守的發行價，讓各個金融機構爭先購買，並且在購買後，有一定的利潤空間，那麼對於花旗在金融圈的地位有幫助。
更主要的是，一旦觸發綠鞋機制，那麼增發的股票給誰不給誰，花旗可是有很大發言權的。
這就是他們人脈一步步建立的關鍵一環。
這些都是利益，哪怕現在沒有見到美元，但是這些東西並不比美元差，未來只要有機會，就能變現成綠油油的美元。
之後，愛德華·凱利等人沒了剛剛自信的心理優勢，開始針對一個個細節進行討論。
兩個小時後，愛德華·凱利合上膝上型電腦，笑著說道：“林，諸位，衡量了各種因素後，我們各發達成一致，發行價最終定位12美元每股，首發1億股，佔總股本20%。
同時預留股票始發規模數的15%，也就是1500萬股，作為綠鞋機制的價格平衡股份。”
說完，愛德華·凱利頓了頓。
見其他人都默默點頭，尤其是林楓的態度後，繼續說道：“我們會根據今天的會議結果，更新完善最終的招股說明書，納入最終定價、發行規模、募集資金用途等關鍵資訊。
同時根據既定策略向投資者分配股票，優先保證頂級長線基金獲得其希望的額度，同時兼顧其他投資者，並可能削減‘粘性’差的投資者的配額。”
“好”林楓接話道，“雅各布，等最終招股說明書出來後，米高梅與花旗儘快簽訂最終的《承銷協議》。”
“沒問題！”
林楓點點頭，又對愛德華·凱利道：“愛德華，最終的招股說明書在SEC的備案流程需要多久？”
“不會超過2個工作日。”愛德華·凱利自通道。
這就是大型投行的優勢之一。
到了這一步，IPO的前期準備流程已經基本宣告結束，在SEC備案的最終版招股說明書成為具有法律約束力的檔案，企業需確保所有披露內容準確無誤，否則可能面臨訴訟風險。
《承銷協議》的簽署，就也意味著米高梅的股票交易已經完成。
其實，真正的股份交割是從這時候開始的，而不是一般人認為的是上市當天。
合同簽訂後，上市企業就會與承銷商完成股份交割，承銷商將認購資金支付給企業，同時向投資者交付股票。
這一流程透過美國證券存託與清算公司（DTCC）的系統自動完成，確保交易的高效與安全。
這個時間基本就是簽訂《承銷協議》的三個工作日內，上市企業就會收到扣除發行費用後的融資款。
對於米高梅來說，這筆融資款就是11.2億美元左右。
至於預留的1500萬股，則是需要觸發綠鞋機制後才會真正交割。
而所謂的敲鐘上市，只是股票可以在市場上公開買賣而已。