沒人是傻子，他們這些人，對於天恩傳媒的情況是最清楚地，即使是那些導演，都紛紛拿出大部分身家，將自己的限額用到盡。
為此，林楓又從視界集團的股份中，拿出了8000萬股認購，當然，認購款是直接收入集團賬戶的。
不過這些都是小錢，主要是用股份捆綁人才的一種方式而已。
至於學習其他企業，在上市前轉讓部分股份給相關聯的公司這種操作，林楓是不願意做的，這還不如讓自己員工多認購個10股20股的。
至此，在上市前，天恩傳媒的十億股大致已經分配完畢。
視界集團佔有約8億股，比例為80%。
李小萍和其他高管約佔7000萬股，比例為7%。
老曹和寧昊分別擁有3000萬和2000萬股，比例為3%和2%。
其他導演約有4300萬股，佔比4.3%。
其他員工約有3700萬股，佔比3.7%。
“對於我們上市發行的股份和計劃募集的資金數額，證監會同意了嗎？”
李小萍點點頭，回答道：“已經批准了。我們計劃發行3億股，發行後約佔13億總股本的%，上市後原股東持股比例按13億總股本等比例稀釋。
我們與承銷商商定的發行價格區間是每股20-25元，以此計算的市盈率在38-44之間，融資額為60-75億之間。”
林楓聽到這裡，皺著眉頭問道：“這個市盈率是誰定的？”
“我們和承銷商參考了國外同型別企業和國內主機板的中等規模上市公司市盈率，綜合考量後定的。”
林楓雖然對金融研究得不算深，但沒吃過豬肉，還沒見過豬跑嗎？
更何況林楓是見識過前世創業板市盈率的瘋狂的。
在國內這樣不算成熟的金融環境，去跟國外已經成熟的市場對比，出現失真也很正常。
再說了，甚麼叫創業板，那是考慮市盈率的地方？
那是講故事，說目標的市場，市盈率跟主機板根本沒有可比性。
林楓搖搖頭道：“這個市盈率定得不對。我們是創業公司，在去年就取得了7.4億人民幣的淨利潤，遠遠高於國內同行的水平，是國內絕對的領頭羊。
而且，中國影視行業市場每年超30%的增長也是其他行業不可比的。
所以這樣的市盈率太低了，起碼提升至60倍以上。”
李小萍聽了林楓的話，雖然大部分都認同，但是她也有自己的顧慮，於是說道：“但是，如果主承銷商和投資機構對這個價格不認可，很可能會出現上市失敗的情況的。”
現在，李小萍作為天恩傳媒的負責人，她這一階段的首要任務，就是確保這次上市的成功。
林楓能理解李小萍的顧慮，畢竟天恩傳媒作為創業板首批上市的企業之一，根本沒有前人的經驗可以借鑑，保守一些很正常。
但林楓有記憶和見識啊，前世華藝那貨都能將市盈率推到50倍以上，沒有理由天恩傳媒這樣盈利能力超強，前景遠大的行業NO.1，市盈率比前世華藝還低吧，這不合理。
“這樣”林楓想了想說道，“先按我說的定價，然後路演和詢價時再看看投資者的反應，及時調整定價。”
對於國內的市盈率，林楓還是非常有信心的，尤其是創業板，這就是個瘋狂的市場，國內的股民都是一批可愛的人。
況且，天恩傳媒是有著實打實業績支撐的公司，不是那些靠講故事，賣弄信仰和情懷的“宗教公司”。
對於公司未來10年的發展和盈利能力，林楓還是非常有信心的，哪怕現在市盈率高些，也不會如某油一樣坑了股民的。
既然林楓已經這麼說了，李小萍也沒有堅持的必要。
更何況跟著林楓這些年，李小萍還從來沒有見過林楓在任何大事上的決策出現過失誤，這種深入骨髓的信任，早已融入了李小萍的DNA中。
“行吧，那我再去跟承銷商商量一下，通知他們重新制定路演方案。”
其實，在國內上市並沒有想象得那麼複雜，最困難的關節在證監會的批准，而這一步，天恩已經完成，剩下的就是根據實際情況微調而已。
在國內上市，大體就是五步。
第一步是準備階段。希望上市的公司選擇保薦機構（主承銷商），簽訂承銷協議。
第二步是由保薦人保薦並向交易所申報註冊申請檔案，然後交易所稽核並形成意見，報送中國證監會批准。
這一階段，交易所的稽核委員會要對申請公司進行多輪的問詢。
主要都是集中在問詢申請持續經營能力、板塊定位契合度以及各種潛在風險上，國內基本都是3到4輪的問詢。
天恩傳媒就經歷了3輪，只是因為天恩的經營情況良好，這一步很順利。
第三步是證監會批准後，由主承銷商組織路演，向潛在投資者推介。
這一步就是要透過簿記建檔或競價方式收集需求，最終確定發行價格，這是上市公司上市時，能融到多少資金的關鍵。
目前天恩傳媒就是走到了這一步。
第四步就是發售了。根據前期確定的發行價格和數量，主承銷商組織投資者認購併收繳股款。
可是，一旦上市公司的定價過高，可能導致申購不足，也就是所謂的破發。
高定價破發會損害公司在資本市場的形象，給後續的資本運作（如再融資）帶來困難，甚至觸發終止發行的條件。
不合理的高定價可能會扭曲市場的正常供求關係，干擾市場的價值發現功能，不利於市場的穩定和健康發展，這也是交易所和證監會非常關注的重大風險。
最後一步就是在證券發行完成後，將資金劃轉給發行人，同時將證券登記至投資者賬戶。
主承銷商協助公司完成股份在交易所的上市交易，並在發行後的一段時期內履行持續督導義務。
至此，上市就已經全部完成。
“對了”李小萍又突然說道，“一旦按照你定的市盈率發行，我們的上市融資額將超過百億，那麼之前招股書中描述的融資目的，可能就有些不合適了。”