7月7日，下午3:40。
大京，企鵝投資，大會議室。
嚴雅寧獨自一人坐在會議室裡，翻看著手上的資料：《思雨文化商業分析報告》。
封面下方中間畫著四個彩色等邊三角形組成的logo，後面寫著Nielsen的公司名稱。
Nielsen，尼爾森，全球最著名的第三方商業分析、資料監測、商業調查公司。
它獨立於調查物件和利益相關方之外，是最專業的市場分析機構，能為客戶提供客觀、準確、權威的商業分析服務。
這份加急的權威第三方報告，企鵝花了85萬，於中午12點mail到企鵝。
這份第三方獨立報告，加上企鵝投資自己的分析，再加上思雨文化自己發過來的資料包告。
三者結合起來印證，能對思雨文化做出相對準確的估值。
如果只看思雨文化給的資料，擔心他家為了提高自己估值，修改資料、財務造假。
商場如戰場，甚麼齷齪事都有，不可不防。
馬上要到7月10號司雨給出的估值截止時間。
即將開始的會議，將決定企鵝的報價。
正是為了等這份報告才拖這麼久。
看著報告上觸目驚心的內容，哪怕已經翻來覆去研究兩個小時，嚴雅寧依然忍不住心裡的驚歎。
思雨文化，截止昨天晚上12點，旗下共有抖音賬號415個，巧手賬號2個。
簽約網路紅人266人。
紅人比賬號少，是因為有149個非真人出鏡賬號。
其中萬+達人有4位：
白靜、柳玉寧、洪小莫。劉思怡。
白靜、劉思怡算的雙平臺粉絲量。
3000萬+達人有3位：
武當王野、紅鋼城大黃彭澤凱、小斯基司雨。
2000萬+達人有5位：
羅汐顏、蘇書、陸倩倩、徐雅萱、文安琪、黃雪怡。
1000萬+達人有7位：
陳卓、露露、馬雲楓、笑鵬嘚八嘚、劉老根大舞臺、黃醫生、曹魏。
415個抖音賬號，抖音平臺未去重總粉絲為7.2億。
2個巧手賬號為6200萬。
自抖音平臺上線短影片帶貨功能後，共釋出帶貨短影片150條，電商GMV為2.7億。
其中，有105條為粉絲量不超過十萬的小賬號所發。
合計投入逗加經費720萬左右。
總共接過186條商單廣告，合計收入4800萬左右。
共有四家關聯公司：
交個朋友電商100%股份，笑雨傳媒60%股份，笑山文化51%，八王茶姬餐飲40%。
......
報告內容詳細且縝密。
除音樂之外的所有業務資料都清晰羅列出來，並做了分析。
有三個案例做重點分析：
1，笑鵬嘚八嘚。
傳統藝人起號經典教科書案例。
創下抖音有史以來最快漲粉記錄。
新媒體整合營銷的典範。
2，湖城小甜甜。
素人起號經典教科書級別案例。
在笑鵬之前，曾創下抖音最快漲粉記錄，後被笑鵬超過，屈居第二。
但單條作品最高漲粉記錄、完播率記錄等一系列其他記錄，依然由她保持。
她一條作品漲粉超千萬粉，堪稱神話。
笑鵬漲粉快過她，是因為發的作品多，條條小爆款，明星流量效應。
3，投資八王茶姬。
投資25天后，八王茶姬品牌形象、產品思路有質的提升。
品牌價值從800萬，預估升值到2200萬。
林林總總二十多頁紙寫完後，總結的核心觀點有五條：
1，該公司的實力在抖音MCN公司中呈斷崖式領先。
商業影響力比後十名加起來還多。
2，該公司的業務模式極其清晰，商業化做的尤其出色，變現潛力巨大。
3，於前晚剛上線的抖音直播業務，和還沒有完全鋪開的短影片帶貨業務，將給公司帶來海量利潤。
4，公司創始人司雨是難得一遇的商業奇才和創意天才。
5，該公司在未來至少2年內，將長期保持高增長速度，以及強勢領先狀態。
以上為傳統MCN業務的總結描述。
音樂業務只做了籠統敘述。
他家的音樂業務全在企鵝音樂平臺上，企鵝投資清楚的很，沒有讓尼爾森認真調查。
如果調查，要增加25萬塊錢的經費，沒必要。
文章末尾，執筆人用“美妙的”、“令人不可思議的”兩個詞來形容思雨文化。
對其行業地位，給出“碾壓”、“斷代式領先”的評價。
給出的第三方獨立估值為：億美刀，26.3億軟妹幣。
嚴亞寧翻開拿開這份報告，目光投向第二份投資盡調報告。
這是企鵝TEM，企鵝音樂娛樂集團，投資併購部做的內部分析報告。
給思雨文化的大音樂類內容，給出9.7億估值。
上個月，這塊給的估值是8億。
一個月，上浮1.7億。
簡單算算，尼爾森給出26.3億，減去音樂類的9.7億，相當於給他家傳統MCN業務估值16.6億。
16.6+9.7=26.3億。
這是尼爾森的估值邏輯，大差不差。
企鵝第一次開出的估值為10.5億。
為2.5億+8億的結構。
而字元創投第一次給的估值為13.2億。
這個數字含金量很高。
他家的大資料分析系統是一絕，只會少給，絕不會多給。
由此可見，企鵝投資給的估值確實低了。
特別是在MCN這塊，低的太多太多。
第一次比字元低26%。
這次，自家內部給的估值是23.4億，又比尼爾森給的26.3億低11%。
還是保守了啊......
嚴亞寧心裡忍不住感慨一句。
從未見過發展這麼快的公司。
自抖音6月20日釋出新版本之後，思雨文化如插上翅膀一樣，飛一樣發展。
半個月漲粉2個億。
僅小甜甜、笑鵬、劉老根三個號，就聯袂貢獻5500萬粉。
“快樂大牛哥”、“粵東夫婦”、“豪哥哥”三個號貢獻1200萬粉。
“八王茶姬”300萬粉。
“卡哇伊甜品”、“五星大廚”、“麻辣德子”“小美餓了”四個號1100萬粉。
“辣評電影”、“影評家”、“小帥說電影”、“小片片說大片”四個號1400萬粉。
科普類四個號500萬粉。
劇情類十個號1800萬粉。
音樂類12個號1100萬粉。
還有其他母嬰、釣魚、旅拍、美妝、穿搭、好物、泛娛樂等諸多其他賽道的小號，每個幾十萬粉。
這些全部是30天內的新號，漲粉的主力軍。
可怕的是，這些號潛力巨大，鬼知道再過兩個月，它們會漲到多少。
嚴亞寧腦海裡浮現出“24億”這個數字。
尼爾森預判，思雨文化到今年年底的總粉絲數，將達到令人難以置信的24億。
比司雨給的20億還要多......
3點50分，與會人員到齊。
投資副總裁45歲的Ben，投資三部總監RYAN，組長李明海，嚴亞寧，另外兩位組員。
潘博被無情地趕出團隊，調到另一個非核心組。
他和司雨有過矛盾，免得破壞雙方關係。
這次會議是視訊會議，除了大京的企鵝投資相關人員，還有深港那邊企鵝TEM下屬的企鵝音樂、投資併購部的人。
企鵝音樂來了兩位，運營總監蔡總，以及思雨文化的對接人劉振榮。
TEM投資部也是兩位。
大家的頭像都打在會議室大螢幕上，有11個人。
螢幕中間有個區域是空的，那是給集團老大留的，他也在深港。
四點整，網際網路三馬之一的PONY馬分秒不差的出現在螢幕上。
小背頭，黑眼鏡，文質彬彬，儒雅沉穩。
“開始吧，”PONY馬言簡意賅。
會議主持人是RYAN。
先分析尼爾森的報告，再講述自家的估值邏輯，將他家26.3億和自家23.4億兩個估值做對比分析。
最後，他給出修改後的意見：
結合上次字元給的估值高過自家26%的情況，他建議估值30.5億。
要想幹贏字元，不說比他家高吧，至少得持平。
PONY皺眉沉思不語，良久，沉聲問：“企鵝音樂的同事是哪位？講講這個月他家的業務變化情況。”
劉振榮按捺住激動的心情，攤開精心準備的資料，娓娓道來。
最近一個月，思雨文化新發《沙漠駱駝》、《天空之境》、《再等兩分鐘》、三首新曲。
《沙漠駱駝》為購買國內版權，《天空之境》為購買海外版權。
《再等兩分鐘》為司雨原創。
《沙漠駱駝》、《天空之境》這兩首歌曲熱度很高，上架即爆。
思雨文化在企鵝音樂平臺共有在架歌曲11首，DJ音樂6首。
6月份的音樂分潤為2300萬。
簡單總結思雨文化的情況後，劉振榮總結：
“司雨是位年輕的、極其有才華的極品音樂製作人，選曲、改編、原創均有相當高的造詣。”
“個人感覺他的創作熱情極其高漲，未來還能創作出榜首級的好作品。”
劉振榮說的意見其實是老生常談，但要對PONY馬再講一遍，他沒聽過，只看過資料。
講完之後，劉振榮心情久久不息。
身為企鵝M10的高階音樂運營，他從未如此近距離和集團老大面對面交流過——視訊會議也算面對面——只在公司年會見過。
這次，託司雨的福，居然能當面向PONY馬彙報工作，也算“面聖”了，很是激動。
激動之餘，有一絲預感，自己久久未能晉升的職級即將迎來突破，落腳點就在思雨文化身上。
劉振榮講完由TEM投資部發言。
司雨已拒了他家的收購請求，但不妨礙他家依然給予思雨文化高度評價。
各部門發言完畢，螢幕前的PONY馬陷入沉思。
這家思雨文化，他勢在必得。
就看出價多少。
微信蝴蝶號（影片號）的專案團隊已經籌建完畢。
這次，只許成功，不許失敗！